พิเศษ: เบื้องหลังการล่มสลายของ FTX การต่อสู้กับมหาเศรษฐีและการประมูลที่ล้มเหลวในการบันทึก crypto

10 Nov 2022
2212

[ad_1]

10 พ.ย. (สำนักข่าวรอยเตอร์) – (เรื่องนี้มีภาษาที่ผู้อ่านบางคนอาจพบว่าไม่เหมาะสมในวรรค 2)

ในเช้าวันอังคาร Sam Bankman-Fried เจ้าของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล FTX จับพนักงานของเขาไม่ระวังด้วยข้อความที่อึมครึม

“ฉันขอโทษ” เขาบอกพวกเขา “ฉันระยำ”

เหตุผลของ mea culpa: การประกาศของเขาเมื่อครึ่งชั่วโมงก่อนหน้านี้ว่า Binance ซึ่งเป็นคู่แข่งสำคัญของ FTX ได้วางแผนที่จะเข้ายึดครองแพลตฟอร์มการซื้อขายหลักอย่างน่าตกใจ เพื่อไม่ให้เกิด “วิกฤตสภาพคล่อง” Changpeng “CZ” Zhao ผู้ก่อตั้ง Binance ซึ่งมหาเศรษฐีถูกกล่าวหาว่าก่อวินาศกรรม ตอนนี้จะกลายเป็น White Knight ของเขา

เมล็ดพันธุ์แห่งความหายนะของ FTX ถูกหว่านลงเมื่อหลายเดือนก่อน อันเนื่องมาจากความผิดพลาดของ Bankman-Fried หลังจากที่เขาก้าวเข้ามาช่วยบริษัท crypto อื่น ๆ ในขณะที่ตลาด crypto พังทลายลงท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ตามการสัมภาษณ์หลายคนที่ใกล้ชิดกับ Bankman-Fried และการสื่อสารจาก ทั้งสองบริษัทที่ยังไม่เคยรายงานมาก่อน

ข้อตกลงบางส่วนที่เกี่ยวข้องกับ Alameda Research บริษัทการค้าของ Bankman-Fried นำไปสู่ความสูญเสียหลายครั้งซึ่งในที่สุดก็กลายเป็นการยกเลิกของเขาตามที่คนสามคนคุ้นเคยกับการดำเนินงานของ บริษัท

บทสัมภาษณ์และข้อความยังฉายแสงใหม่เกี่ยวกับการแข่งขันอันขมขื่นระหว่างมหาเศรษฐีทั้งสองซึ่งในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาแข่งขันกันเพื่อชิงส่วนแบ่งการตลาดและกล่าวหาต่อสาธารณชนว่าพยายามทำร้ายธุรกิจของกันและกัน มันถึงจุดสุดยอดในวันพุธ โดย Binance ถอนตัวจากข้อตกลงและทำให้อนาคตของ FTX กลายเป็นความไม่แน่นอน

ติดอยู่โดยไม่มีผู้ซื้อ Bankman-Fried กำลังค้นหาผู้สนับสนุนทางเลือก คนสองคนที่ใกล้ชิดกับเขากล่าว หลังจากที่ Binance ถอนตัวออกมา เขาบอกกับเจ้าหน้าที่ FTX ในข้อความว่า Binance ไม่เคยบอกพวกเขาเกี่ยวกับการจองใดๆ เกี่ยวกับข้อตกลงนี้มาก่อน และเขากำลัง “สำรวจตัวเลือกทั้งหมด”

Binance และ FTX ไม่ตอบสนองต่อคำร้องขอความคิดเห็น Bankman-Fried บอกกับสำนักข่าวรอยเตอร์เมื่อวันอังคารว่า “ฉันอาจจะล้นมือเกินไป” ที่จะให้สัมภาษณ์ เขาไม่ตอบสนองต่อข้อความเพิ่มเติม

ก่อนหน้านี้ Binance กล่าวว่าได้ตัดสินใจถอนตัวจากข้อตกลงอันเป็นผลมาจากการตรวจสอบสถานะ FTX และรายงานข่าวเกี่ยวกับการสอบสวนของสหรัฐฯ เกี่ยวกับบริษัท

การเปิดเผยแผนการเข้าซื้อกิจการของ Zhao ทำให้เกิดการพลิกกลับอันน่าทึ่งของ Bankman-Fried ชายวัย 30 ปีรายนี้ก่อตั้ง FTX ที่มีฐานอยู่ในบาฮามาสในปี 2019 และทำให้มันกลายเป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุด โดยรวบรวมโชคลาภมาเกือบ 17 พันล้านดอลลาร์

ข่าวสภาพคล่องที่ FTX ซึ่งมีมูลค่าในเดือนมกราคมที่ 32 พันล้านดอลลาร์กับนักลงทุนรวมถึง SoftBank และ BlackRock ได้ส่งเสียงก้องกังวานไปทั่วโลกของคริปโต

ราคาของเหรียญหลักร่วงลง โดย bitcoin ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองปี สร้างความเจ็บปวดให้กับภาคธุรกิจที่มูลค่าลดลงประมาณสองในสามในปีนี้ เนื่องจากธนาคารกลางปรับเครดิตให้เข้มงวดขึ้น

ด้วยการยกเลิกข้อตกลง Binance ยังได้หลีกเลี่ยงการตรวจสอบกฎระเบียบที่อาจมาพร้อมกับการปฏิวัติ ซึ่ง Zhao ได้ตั้งค่าสถานะว่ามีความเป็นไปได้ในบันทึกช่วยจำสำหรับพนักงานที่เขาโพสต์บน Twitter

หน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินทั่วโลกได้ออกคำเตือนเกี่ยวกับ Binance สำหรับการดำเนินงานโดยไม่มีใบอนุญาตหรือละเมิดกฎหมายฟอกเงิน กระทรวงยุติธรรมสหรัฐกำลังสืบสวน Binance สำหรับการฟอกเงินและการละเมิดการลงโทษทางอาญาที่อาจเกิดขึ้น Reuters รายงานเมื่อเดือนที่แล้วว่า Binance ได้ช่วยเหลือบริษัทอิหร่านในการค้าขาย 8 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ปี 2018 แม้จะมีการคว่ำบาตรจากสหรัฐฯ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของบทความชุดหนึ่งในปีนี้โดยสำนักข่าวเกี่ยวกับการปฏิบัติตามกฎระเบียบด้านอาชญากรรมทางการเงินของตลาดหลักทรัพย์

ความสัมพันธ์อันขมขื่น

ความสัมพันธ์ของ Zhao และ Bankman-Fried เริ่มขึ้นในปี 2019 หกเดือนหลังจากการเปิดตัว FTX Zhao ซื้อ 20% ของการแลกเปลี่ยนเป็นเงินประมาณ 100 ล้านดอลลาร์ บุคคลที่มีความรู้โดยตรงเกี่ยวกับข้อตกลงดังกล่าว ในขณะนั้น Binance กล่าวว่าการลงทุน “มีเป้าหมายเพื่อพัฒนาเศรษฐกิจคริปโตไปด้วยกัน”

อย่างไรก็ตาม ภายใน 18 เดือน ความสัมพันธ์ของทั้งคู่ก็แย่ลง

FTX เติบโตอย่างรวดเร็ว และตอนนี้ Zhao มองว่าเป็นคู่แข่งที่แท้จริงและมีแรงบันดาลใจระดับโลก อดีตพนักงาน Binance กล่าว

เมื่อ FTX ในเดือนพฤษภาคม 2564 ยื่นขอใบอนุญาตในยิบรอลตาร์สำหรับบริษัทย่อย บริษัทต้องส่งข้อมูลเกี่ยวกับผู้ถือหุ้นรายใหญ่ แต่ Binance ขัดขวางคำขอของ FTX เพื่อขอความช่วยเหลือ ตามข้อความและอีเมลระหว่างการแลกเปลี่ยนที่ Reuters เห็น

ระหว่างเดือนพฤษภาคมถึงกรกฎาคม ทนายความและที่ปรึกษา FTX ได้เขียนจดหมายถึง Binance อย่างน้อย 20 ครั้งเพื่อดูรายละเอียดเกี่ยวกับแหล่งที่มาของความมั่งคั่ง ความสัมพันธ์ด้านการธนาคาร และความเป็นเจ้าของ Binance ของ Zhao

อย่างไรก็ตาม ในเดือนมิถุนายน 2564 ทนายความ FTX บอกกับหัวหน้าเจ้าหน้าที่การเงินของ Binance ว่า Binance ไม่ได้ “มีส่วนร่วมกับเราอย่างถูกต้อง” และพวกเขาเสี่ยงที่จะ “ขัดขวางโครงการที่สำคัญสำหรับเราอย่างรุนแรง” เจ้าหน้าที่กฎหมายของ Binance ตอบกลับ FTX โดยบอกว่าเธอพยายามรับคำตอบจากผู้ช่วยส่วนตัวของ Zhao แต่ข้อมูลที่ร้องขอนั้น “กว้างเกินไป” และพวกเขาอาจไม่ได้ให้ข้อมูลทุกอย่าง

ภายในเดือนกรกฎาคมของปีนั้น Bankman-Fried เหนื่อยกับการรอคอย เขาซื้อหุ้นคืนของ Zhao ใน FTX เป็นเงินประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ บุคคลที่มีความรู้โดยตรงเกี่ยวกับข้อตกลงดังกล่าว กล่าว สองเดือนต่อมา โดยที่ Binance ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องอีกต่อไป หน่วยงานกำกับดูแลของยิบรอลตาร์ได้รับใบอนุญาต FTX

Zhao กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ที่แล้ว เงินจำนวนนั้นจ่ายให้กับ Binance ส่วนหนึ่งเป็นเหรียญของ FTX ซึ่งเป็น FTT ซึ่งเขาจะสั่งให้ Binance ขายในภายหลัง ทำให้เกิดวิกฤตที่ FTX

รอยเตอร์ กราฟฟิค

“พยายามไล่ตามเรา”

ในเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนนี้ บริษัทการค้า Alameda Research ซึ่งเป็นบริษัทการค้าของ Bankman-Fried ประสบความสูญเสียหลายครั้งจากข้อตกลง ตามรายงานจากคนสามคนที่คุ้นเคยกับการดำเนินงานของบริษัท ซึ่งรวมถึงข้อตกลงเงินกู้มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์กับผู้ให้กู้คริปโต Voyager Digital ที่ล้มเหลว คนสองคนกล่าว Voyager ยื่นฟ้องล้มละลายในเดือนต่อมา โดย FTX ของสหรัฐฯ จ่ายเงิน 1.4 พันล้านดอลลาร์เพื่อซื้อทรัพย์สินในการประมูลเดือนกันยายน สำนักข่าวรอยเตอร์ไม่สามารถระบุขอบเขตความสูญเสียทั้งหมดที่ Alameda ประสบได้

เพื่อแสวงหาการสนับสนุน Alameda ซึ่งถือครองทรัพย์สินเกือบ 15 พันล้านดอลลาร์ Bankman-Fried ได้โอนกองทุน FTX อย่างน้อย 4 พันล้านดอลลาร์ซึ่งค้ำประกันโดยสินทรัพย์รวมถึง FTT และหุ้นในแพลตฟอร์มการซื้อขาย Robinhood Markets Inc ผู้คนกล่าว Alameda ได้เปิดเผยส่วนแบ่ง 7.6% ใน Robinhood ในเดือนพฤษภาคม

ส่วนหนึ่งของกองทุน FTX เหล่านี้เป็นเงินฝากของลูกค้า คนสองคนกล่าวว่าแม้ว่า Reuters ไม่สามารถกำหนดมูลค่าได้

Bankman-Fried ไม่ได้บอกผู้บริหาร FTX คนอื่น ๆ เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวเพื่อสนับสนุน Alameda ผู้คนกล่าวเสริมว่าเขากลัวว่ามันจะรั่วไหล

อย่างไรก็ตาม เมื่อวันที่ 2 พฤศจิกายน รายงานโดยสำนักข่าว CoinDesk ได้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับงบดุลที่รั่วไหลซึ่งถูกกล่าวหาว่าแสดงให้เห็นว่าทรัพย์สินส่วนใหญ่ของ Alameda อยู่ที่ 14.6 พันล้านดอลลาร์ถูกเก็บไว้ใน FTT Caroline Ellison ซีอีโอของ Alameda ทวีตว่างบดุลเป็นเพียง “ส่วนย่อยของหน่วยงานในองค์กรของเรา” โดยที่สินทรัพย์กว่า 10,000 ล้านเหรียญสหรัฐไม่สะท้อนให้เห็น Ellison ไม่ได้ส่งคืนคำขอความคิดเห็น

ที่ล้มเหลวในการดับการเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินของ Alameda อาจมีความหมายสำหรับ FTX

จากนั้น Zhao กล่าวว่า Binance จะขายหุ้นทั้งหมดในโทเค็น FTT มูลค่าอย่างน้อย 580 ล้านดอลลาร์ “เนื่องจากการเปิดเผยล่าสุดที่มีการเปิดเผย” ราคาของโทเค็นลดลง 80% ในอีกสองวันข้างหน้าและกระแสน้ำไหลออกจากการแลกเปลี่ยนก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ข้อมูลบล็อคเชนแสดง

ถอนเงินกระชาก

ในข้อความของเขาถึงพนักงานในสัปดาห์นี้ Bankman-Fried กล่าวว่าบริษัทเห็น “การถอนเงินครั้งใหญ่” เนื่องจากผู้ใช้รีบถอนโทเค็น crypto มูลค่า 6 พันล้านดอลลาร์จาก FTX ในเวลาเพียง 72 ชั่วโมง Bankman-Fried บอกกับพนักงานว่าการถอนเงินในแต่ละวันนั้นมีมูลค่ารวมหลายสิบล้านดอลลาร์

หลังจากทวีตของ Zhao ว่า Binance จะขายการถือครอง FTT ของตน Bankman-Fried คาดการณ์ว่า FTX จะเอาชนะการโจมตีของคู่แข่งได้ เขาบอกกับเจ้าหน้าที่ของ Slack ว่าการถอนตัวนั้น “ไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างน่าตกใจ” แต่พวกเขาสามารถดำเนินการตามคำขอได้

“เรากำลังเดินไปด้วยกัน” เขาเขียน “เห็นได้ชัดว่า Binance พยายามไล่ตามเรา อย่างนั้นก็ได้”

แต่เมื่อถึงวันจันทร์ สถานการณ์ก็เลวร้ายลง Bankman-Fried ติดต่อกับ Zhao ว่าไม่สามารถหาผู้สนับสนุนหรือขายสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องได้อย่างรวดเร็ว Zhao ยืนยันในภายหลังว่า Bankman-Fried โทรหาเขาแล้ว

Bankman-Fried ลงนามในหนังสือแสดงเจตจำนงที่ไม่มีผลผูกพันสำหรับ Binance ในการซื้อสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ ของ FTX ค่า FTX นี้มีมูลค่าหลายพันล้านเหรียญสหรัฐ คนสองคนที่คุ้นเคยกับจดหมายกล่าวว่าเพียงพอสำหรับการแลกเปลี่ยนเพื่อครอบคลุมคำขอถอนเงินทั้งหมด แต่เพียงเศษเสี้ยวของการประเมินมูลค่าในเดือนมกราคม

Zhao ได้ประกาศข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้นในอีกไม่กี่ชั่วโมงต่อมา โดยที่ Bankman-Fried ทวีตว่า “ขอบคุณมากสำหรับ CZ”

“สู้ต่อไปอีกวัน” Bankman-Fried บอกกับเจ้าหน้าที่ของ Slack

พนักงานของเขาตกใจ แม้แต่ผู้บริหารก็ยังอยู่ในความมืดมิดเกี่ยวกับแผนการขาดแคลนและเข้ายึดครอง Alameda จนกระทั่ง Bankman-Fried แจ้งพวกเขาในเช้าวันนั้น คนสองคนที่ทำงานร่วมกับเขากล่าว ทั้งสองคนกล่าวว่าพวกเขาไม่ทราบว่าสถานการณ์การถอนตัวนั้นร้ายแรงมาก

จากนั้นการประกาศของ Binance ในวันพุธที่ยกเลิกการปฏิวัติก็มาถึง “ปัญหาอยู่นอกเหนือการควบคุมหรือความสามารถในการช่วยเหลือของเรา” Binance กล่าว Zhao ทวีตว่า “วันเศร้า พยายามแล้ว” พร้อมอิโมจิที่กำลังร้องไห้

รายงานโดย Angus Berwick ในนิวยอร์กและ Tom Wilson ในลอนดอน; รายงานเพิ่มเติมโดย Hannah Lang ในวอชิงตันและ Elizabeth Howcroft ในลอนดอน; เรียบเรียงโดย Paritosh Bansal และ Chris Sanders

มาตรฐานของเรา: หลักการเชื่อถือของ Thomson Reuters

[ad_2]

Source link